頂著中國香港近年來“超購王”的光環(huán),香港眼科服務供應商?,斞劭疲?3309.HK)1月15日正式掛牌上市,集合競價時段漲幅超過80%,開盤后漲幅直接升至100%。
?,斞劭圃缜鞍l(fā)布的全球發(fā)售及配發(fā)結果顯示,公司本次發(fā)行1.97億股,發(fā)行價已厘定為每股2.90港元,為招股章程所載指標發(fā)售價范圍的價。按照該價格計算,本次全球發(fā)售所募得款項凈額超過5億港幣。
作為一只“馬化騰概念股”,希瑪眼科受到投資者的熱捧。公開發(fā)售的香港發(fā)售股份獲得大量超額認購,不僅以價定價,超額認購達到1569.3倍,為十一年來香港股市市值5000萬美元及以上新股中受散戶歡迎的新股。
除此以外,?,斞劭票敬蜪PO還贏得了眾多機構投資者的青睞。公開資料顯示,基石投資者者中除騰訊控股有限公司主席及創(chuàng)始人馬化騰全資控股公司外,還包括富華國際集團主席陳麗華之子趙勇、Gunther Group Limited邢李、蘭桂坊教父盛智文。
據(jù)介紹,?,斞劭朴芍劭漆t(yī)生林順潮于2012年1月在中國香港創(chuàng)立,旨在為用戶提供全方位的眼科服務。成立五年來業(yè)務迅速擴張。目前在香港已經(jīng)設立中環(huán)眼科中心、旺角手術中心及四間衛(wèi)星診所,位于觀塘的第五間衛(wèi)星診所也計劃于2018年一季度開業(yè)。
?,斞劭频臉I(yè)務主要是為客戶提供國際水準的綜合眼科服務,包括眼科保健、診斷、治療及眼科疑難雜癥的手術治療服務,重點業(yè)務方向為中高端私人眼科服務。截止目前,?,斄猪槼毖劭浦行钠放破煜孪愀墼\所為2016年香港私營眼科服務市場中的第二大眼科中心,市場份額為4.7%,以百分比計,?,斞劭圃?014年至2016年期間的收益增長率位于香港五大眼科服務提供商之首,復合年增長率達29.6%。
按照計劃,希瑪眼科本次全球發(fā)售募集的資金將主要用于拓展內(nèi)地市場,其中1.99億用于對選定中國城市3間運營中眼科醫(yī)院的潛在收購;1.89億元用于在選定中國城市開設3間眼科醫(yī)院,此外還將用2000萬在中國深圳開設兩間衛(wèi)星診所。
此前,深圳?,斄猪槼毖劭漆t(yī)院已于2013年3月開業(yè),是家根據(jù)CEPA在內(nèi)地設立的港資私營醫(yī)院,位于深圳中心區(qū),建筑面積3800平方米,集臨床醫(yī)療服務、培訓及科研于一體,主要提供多元化的專業(yè)眼科一站式高端服務。截至去年6月底,深圳?,斄猪槼贬t(yī)院的總收入約4462萬港元,占集團總體收入比為37.2%。2017年1月,希瑪眼科在內(nèi)地設立的第二家眼科醫(yī)院北京?,斄猪槼毖劭漆t(yī)院將正式啟動運營。
從業(yè)績表現(xiàn)來看,?,斞劭平刂?016年12月31日止的3個年度收益分別達到1.565億港元、1.989億港元及2.487億港元。截至2017年6月30日止6個月,收益為1.404億港元,相較去年同期增長了21.8%。希瑪眼科凈利潤從2014年的2240萬港元增至 2015年的3840萬港元以及2016年的4690萬港元,以及從截至2016年上半年的2060萬港元增至截至2017年上半年的2540萬港元,增長了23.2%。
安信國際發(fā)布的研報認為,根據(jù)2017H1凈利潤估算,若計2680萬港元上市開支,2017E市盈率64-79倍;若剔除上市開支影響,2017E市盈率33-41倍,與醫(yī)療服務類公司平均35倍相當??紤]到公司業(yè)績快速增長以及新業(yè)務的開展,給予IPO專用評級“6”。
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